O cantão do Lago Agrio também é conhecido como Nueva Loja, é a capital da província e é o epicentro da exploração de petróleo do país. Ao longo das margens do rio Aguarico, são formadas belas praias onde ocorrem eventos esportivos e artísticos, principalmente nos finais de semana e durante as festividades locais.
Oferece um clima tropical (úmido) com temperaturas variando entre 37 a 39 graus Celsius e precipitação máxima no verão. Esse clima permite uma vegetação de selva equatorial, característica da Amazônia.
É formado por espécies arbóreas como guarumo, papayuelo, arrepios, higuerón, pente de macaco, seringueira, abacate da montanha, palmeiras como o pambil listrado, samambaias e ficus gigante.
É o habitat do corvina, boca pequena, bagre do rio, guanchiche, piranha, raias, tartarugas aquáticas e um grande número de invertebrados que fazem parte do plâncton.
É banhada por inúmeros rios nos quais se destacam o Rio Aguarico, El Eno, El Conejo, Dureno, El Teteye etc.