Villa la Angostura se encuentra ubicada al sur de la Provincia del Neuquén, en la margen Norte del Lago Nahuel Huapi a 780 m.s.n.m. y su ejido municipal cuenta con una superficie de 7960 has., siendo cabecera del Departamento Los Lagos, en la Patagonia Andina.
Se encuentra a sólo 45 km. del limite con Chile, a 83 km. de San Carlos de Bariloche, y a 110 km. de la ciudad de San Martín de los Andes, por el camino de los 7 Lagos. Situada en el corazón de los lagos del Parque Nacional Nahuel Huapi, y conectada con la Península de Quetrihue, por el Istmo "angostura", del cual toma el nombre, es la puerta de entrada al Parque Nacional Arrayanes, en el que se encuentra el único bosque puro de esa especie arbórea del Planeta.